Investing.com — UBS Global Research analistleri, Almanya’daki şirket merkezine yaptıkları ziyaretin ardından yayınladıkları son güncellemede, Adidas AG (ETR:ADSGN) için 2025 veya 2026 yıllarında herhangi bir yavaşlama belirtisi görmediklerini bildirdi.
Analistler, güçlü ürün hattı, perakendecilerden gelen sağlam talep sinyalleri ve kilit segmentlerdeki dirençli ileriye dönük siparişleri gerekçe göstererek şirketin görünümüne olan güvenlerinin arttığını belirtti.
UBS, Adidas’ın (OTC:ADDYY) değişken makroekonomik ortamda iyi performans göstermeye devam ettiğini ve mevcut sipariş defterinde herhangi bir iptal bildirilmediğini vurguladı.
Şirketin 2026 sipariş defteri, yaklaşan ürün lansmanları hakkında olumlu perakendeci geri bildirimleriyle desteklenerek şimdiden erken bir güç gösteriyor.
Ürün hattı, bu iyimserliği destekleyen temel faktör olarak görünüyor. UBS analistleri, önümüzdeki 12 ila 18 ay için hem ayakkabı hem de giyim alanında güçlü bir lansman takvimi olduğunu belirtti.
Kilit trendler arasında, Tokyo ve Taekwondo modelleri gibi düşük profilli ayakkabılara olan tüketici ilgisinin artması yer alıyor. Bu modellerin, Samba gibi daha olgun serilerden bazı ivmeleri devralması bekleniyor.
Şirket ayrıca yeni müşteri gruplarına hitap etmeyi amaçlayan yenilenmiş bir giyim hattı planlarken, koşu kategorisinde de beklenenden daha güçlü bir talep görüyor. Bu kategoride bazı ürünler şu anda arz kısıtlaması yaşıyor.
ABD’deki tarifeler gibi potansiyel ticaret zorluklarına yanıt olarak Adidas, fiyat ayarlamaları dahil olmak üzere azaltma stratejileri hazırlıyor.
Bununla birlikte, UBS’e göre şirket, tarife seviyeleri hakkında daha fazla netlik olana kadar bunları uygulamayı erteleyebilir. Superstar dahil olmak üzere kilit modellerin piyasaya sürülmesi etkilenmeden devam ediyor.
UBS ayrıca, Adidas’ın tarihi arşivlerinin ve inovasyon yeteneklerinin, değişen tüketici trendlerine uyum sağlama çevikliğini destekleyen rekabetçi güçler olduğuna işaret etti.
Analistler, bunun şirkete hem yerleşik rakipler hem de pazara yeni girenler karşısında bir avantaj sağladığına inanıyor.
Finansal açıdan UBS, Adidas’ın gelirinin 2025’te 25,7 milyar eurodan 2026’da 28,4 milyar euroya yükseleceğini, EBIT’in aynı dönemde 2,08 milyar eurodan 2,92 milyar euroya çıkmasının beklendiğini tahmin ediyor.
Hisse başına kazancın 7,81 eurodan 11,48 euroya yükselmesi beklenirken, net kazancın yıllık bazda %45,7 artarak 1,39 milyar eurodan 2,03 milyar euroya çıkması öngörülüyor.
Bu projeksiyonlar, UBS’in şirketin “kazanma serisinde” kaldığı ve şu anda yakın vadede momentum kaybına işaret eden hiçbir gösterge bulunmadığı görüşünü destekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
